Si tienes un negocio, tarde o temprano llegas a esta pregunta: ¿me quedo como persona física o abro una empresa?
La respuesta cambia tus impuestos, cambia hasta dónde llega tu responsabilidad legal y —esto es lo que casi nadie te dice— cambia cuánto crédito te prestan y a qué precio.
Respuesta corta: a la empresa con historial le prestan más y mucho más barato. Pero una persona física que factura bien consigue crédito más rápido de lo que crees. Aquí está la comparación completa, con números reales.
Última actualización: 11 de agosto de 2026 · Cálculos con TIIE de referencia en 6.75%.
Lo importante en 30 segundos
- PFAE eres tú con tu RFC personal. Persona Moral es una empresa con RFC propio, separada de ti.
- En crédito gana la empresa: productos que solo aceptan Persona Moral, montos más grandes y tasas de banco.
- La diferencia en pesos: el mismo millón de pesos cuesta ~$83,000 al año en banco y ~$216,000 en una fintech exprés.
- Pero el brinco no es automático. Lo que de verdad decide tu crédito es cuánto facturas y declaras, no la figura.
- La S.A.S. se abre en línea y sin notario. Constituir una empresa cuesta menos de lo que la mayoría cree.
Las dos figuras, en simple
PFAE = Persona Física con Actividad Empresarial. Traducción: eres tú, con tu RFC de siempre, facturando por lo que haces (comercio, servicios, tu profesión). No necesitas notario ni socios: te das de alta en el SAT y ya. La contra: respondes con todo tu patrimonio personal por las deudas del negocio.
Persona Moral = una empresa. Traducción: creas una entidad aparte de ti —una S.A., una S. de R.L. o una S.A.S.— con su propio RFC y su propia contabilidad. En general, separa el patrimonio del negocio del tuyo.
S.A.S. = Sociedad por Acciones Simplificada. Es la versión ligera: la constituyes en línea, sin notario, si tus ingresos no rebasan el tope anual (arrancó en $5 millones y se actualiza cada año).
Impuestos: dónde pesa cada figura
Persona física (PFAE)
Paga ISR con tarifa progresiva: entre más ganas, más alto el porcentaje.
- Régimen general: la tarifa sube por escalones y llega hasta 35%.
- RESICO de persona física: si facturas hasta $3.5 millones al año, pagas entre 1% y 2.5% sobre ingresos. De lo más bajo que existe.
- La letra chica del RESICO: tienes que facturar todo y pierdes deducciones del régimen general.
Persona Moral
Paga 30% de ISR, pero sobre la utilidad — no sobre lo que ingresa.
- Tasa fija de 30% sobre lo que te queda después de costos y gastos.
- Deduce más conceptos que una persona física.
- RESICO de PM: si facturas menos de $35 millones, acumulas el ingreso hasta que efectivamente lo cobras. Eso ayuda muchísimo al flujo.
La idea que hay que sacar de aquí: el RESICO de persona física es baratísimo en impuestos, pero el crédito no se decide por el régimen. Se decide por lo que facturas y declaras.
Un RESICO que factura $3 millones bien documentados es mejor candidato a crédito que una S.A. que factura $1 millón a medias.
Crédito: con cuál te prestan más y más barato
Esto es lo que vemos como brokers todos los días:
Como persona física (PFAE)
Puertas abiertas, pero con techo.
- Fintech (Konfío, Fondeadora): sí, y rápido. Te evalúan con tu CIEC en horas.
- Banca (Hey Negocios y similares): sí, si traes buen historial.
- Montos de $2 millones o más: difícil sin poner una propiedad en garantía.
- Costo típico: si acabas en fintech exprés, CAT de 40% a 80%.
- Responsabilidad: todo tu patrimonio personal.
- Costo de operar: bajo. Contabilidad simple.
Como Persona Moral
Más requisitos, pero mejor techo y mejor precio.
- Fintech: sí, igual.
- Banca: sí, y con mejores condiciones a partir de 2 años de operación.
- Montos grandes: más alcanzables. Hay productos exclusivos para PM — el crédito de Covalto hasta $2 millones, por ejemplo.
- Costo típico: banca a PM con historial, desde 14.9% anual.
- Responsabilidad: en general limitada al capital de la empresa.
- Costo de operar: constitución + contador mensual + actas.
Matiz importante que nadie te aclara: aunque tu negocio sea Persona Moral, casi todo crédito PyME pide un obligado solidario — normalmente el accionista principal, o sea tú.
O sea: la separación de patrimonio no te saca del riesgo del crédito. Lo que sí hace es ordenar tu negocio y abrirte montos y tasas que como persona física no alcanzas.
El mismo millón de pesos, en las dos figuras
Mismo negocio, ventas de $8 millones al año, necesita $1,000,000 de capital de trabajo a 12 meses:
Rápido —te aprueban en horas— pero es el escenario donde acaba mucha PFAE cuando la banca le queda grande.
- Pagas al mes
- $101,300
- Intereses en el año
- $216,000
- Devuelves
- $1,216,000
Con 2 años de operación y facturación sana, entra a crédito de banco tipo Hey Negocios (Banregio).
- Pagas al mes
- $90,200
- Intereses en el año
- $83,000
- Devuelves
- $1,083,000
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¿Cuándo conviene dar el brinco?
No es cuestión de tamaño ni de ego. Son cuatro situaciones concretas:
Tus ventas pasaron los $3.5 millones al año y ya caes en la tarifa progresiva, que te puede llevar hasta el 35% de ISR. La Persona Moral con su 30% fijo sobre utilidad empieza a convenir.
Muchos prefieren —o directamente exigen— tratar con una Persona Moral. Aquí la figura te abre o te cierra la venta, no solo el crédito.
Hay productos que simplemente no aceptan persona física. Si tu necesidad ya está en ese rango, la figura deja de ser opcional.
Con socios necesitas una estructura que defina quién tiene qué. Y separar el patrimonio del negocio del patrimonio familiar es una razón suficiente por sí sola.
La regla de oro (aplica a las dos figuras)
Sea cual sea tu figura, hoy las financieras te evalúan con tu CIEC del SAT: leen tu facturación real, tus declaraciones y tu cumplimiento.
Lo que de verdad abarata tu crédito son cuatro cosas, y ninguna tiene que ver con si eres persona física o empresa: facturar todo, declarar a tiempo, cuidar tu buró y acumular antigüedad.
Te explicamos exactamente qué ven en cómo te evalúan con tu CIEC, y puedes comparar quién presta a cada figura en las 6 financieras que sí prestan a PyMEs.
Preguntas frecuentes sobre PFAE vs Persona Moral
Respuestas directas:
¿Qué es una PFAE?
Persona Física con Actividad Empresarial: eres tú, con tu RFC personal, facturando por tu negocio o tu profesión. Te das de alta en el SAT sin notario ni socios. La contraparte es que respondes con todo tu patrimonio personal por las deudas del negocio.
¿Con cuál figura me prestan más?
Con Persona Moral, en general: hay productos exclusivos para empresa (como el crédito de Covalto hasta $2 millones) y la banca da mejores condiciones a partir de 2 años de operación. Pero una persona física que factura bien y tiene buró limpio consigue crédito sin problema, especialmente en fintech.
¿Cuánto ahorro al año por tener la figura correcta?
Sobre un millón de pesos a 12 meses: en una fintech con CAT del 45% pagas alrededor de $216,000 de intereses; en banca al 14.9%, unos $83,000. La diferencia es de aproximadamente $133,000 al año por cada millón. Con propiedad en garantía (13.9%) baja todavía un poco más.
¿Cuánto cuesta constituir una empresa?
Una S.A.S. se constituye en línea y sin costo de notario. Una S.A. o S. de R.L. con notario cuesta entre $10,000 y $25,000, más un contador mensual de $1,500 a $5,000 según tu volumen.
¿La Persona Moral me protege del crédito?
Solo parcialmente. Casi todo crédito PyME pide un obligado solidario, que normalmente es el accionista principal — o sea, tú respondes de todas formas ante ese crédito específico. Lo que sí protege la figura es tu patrimonio frente a otras obligaciones del negocio.
¿RESICO me limita para pedir crédito?
No. Las financieras evalúan tu facturación y tu cumplimiento, no el régimen. Un RESICO que factura $3 millones bien documentados es mejor candidato que una S.A. que factura $1 millón a medias.
¿Cuándo debo pasar de persona física a empresa?
Cuando rebasas el tope de RESICO ($3.5 millones anuales), cuando tus clientes exigen tratar con una empresa, cuando necesitas montos de $2 millones o más, o cuando entran socios y quieres proteger el patrimonio familiar.
¿Puedo tener las dos figuras al mismo tiempo?
Sí, es común y perfectamente legal: sigues como persona física para una actividad y constituyes una empresa para otra. Ojo con dos cosas: la contabilidad se duplica, y cada RFC construye su propio historial de crédito desde cero.
¿Persona física o empresa? Lo decidimos con tus números
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